Un investissement sans risque, qui donne un rendement et peut être retiré à tout moment : toutes les raisons placent les fonds en euros dans l’investissement privilégié français. Dans ce guide, nous vous aiderons à choisir le meilleur fonds en euros : conseils, comparaison des recettes et des dépenses, etc. Nous parlerons également des contrats d’assurance-vie, sans lesquels l’enregistrement d’un fonds en euros n’est pas possible.Rappelons que l’assurance-vie est une enveloppe fiscale qui vous permet d’investir dans 2 types de soutien : fonds en euros et unités de compte. Il est important de le choisir avec soin, car ils ne sont pas tous égaux : certains appliquent des coûts de gestion importants, d’autres donnent accès à un nombre limité de médias…
La meilleure assurance vie en 2020
Nous avons mené deux études distinctes pour déterminer la meilleure assurance-vie : l’une portant sur les contrats en gestion libre, l’autre sur ceux à gestion pilotée. Voici le palmarès qui en ressort :
Pour ceux qui souhaitent piloter eux-mêmes leurs investissements, voici deux options qui se distinguent :
- #1 Vie Bforbank
- #2 Placement-direct
Côté gestion déléguée, deux acteurs sortent du lot :
- #1 Yomoni
- #2 Nalo
Juste en dessous, découvrez notre analyse complète. Vous y trouverez la méthode de sélection appliquée et le détail de nos comparatifs.
Contrats d’assurance-vie offrant des fonds en euros aux meilleurs taux de rendement
Les meilleurs contrats en gestion
Le fonds en euros reste le placement de prédilection pour qui cherche à sécuriser son épargne. Très apprécié des Français, il coche plusieurs cases :
- Sécurité : Le capital investi est intégralement protégé, même si les intérêts peuvent fluctuer
- Disponibilité : Vos économies restent accessibles à tout moment
- Fiscalité : La fiscalité propre à l’assurance-vie permet d’optimiser les gains
- Rendement : Les meilleurs fonds en euros ont affiché près de 3% de rendement en 2020, un taux remarquable pour un placement prudent. À titre de comparaison, le livret A n’atteint même pas la moitié…
Ce n’est pas un hasard si ce produit séduit autant. Mais attention, il existe de grandes disparités. Certains fonds dépassent les 3%, d’autres peinent à offrir ne serait-ce que 1%. Beaucoup d’épargnants font l’erreur de suivre aveuglément la recommandation de leur conseiller bancaire, qui privilégie souvent ses propres produits. Pour éviter les déceptions, il faut comparer attentivement les offres du marché.
Dans cette optique, voici cinq repères concrets pour choisir un fonds en euros fiable. Ensuite, nous détaillerons nos comparatifs et les principales caractéristiques des fonds sélectionnés, avant d’expliquer comment souscrire au support qui vous intéresse. Pour finir, on décortique le fonctionnement de cet investissement sans risque. Ce dossier a vocation à vous permettre d’avancer plus sereinement.
5 conseils pour choisir le meilleur fonds en euros
Avant de rentrer dans le détail de nos comparatifs, prenez le temps de parcourir ces cinq conseils qui facilitent le choix :
1. Savoir distinguer fonds en euros classique et opportuniste
La différence n’est pas toujours évidente, même pour les initiés. Il existe deux grandes familles :
- Fonds en euros classiques : ils misent surtout sur les obligations, ce qui garantit le capital tout en assurant un rendement régulier.
- Fonds en euros opportunistes : ils diversifient davantage (immobilier, actions, etc.), ce qui permet d’espérer un rendement supérieur, avec plus d’à-coups, mais toujours un capital protégé.
Les fonds dynamiques (ou opportunistes) offrent généralement de meilleurs rendements, au prix d’une volatilité légèrement accrue. Mais, dans tous les cas, l’argent placé reste garanti. C’est la stabilité du rendement qui diffère. Pour cette raison, nous avons établi deux classements séparés, détaillés plus bas.
2. Examiner la performance sur plusieurs années
Le rendement est le nerf de la guerre, mais il faut le juger sur la durée. Les performances des fonds en euros sont publiées chaque année en début d’année suivante. Tous investissent principalement dans des obligations d’État avec une part plus ou moins grande d’immobilier ou d’actions. Leurs rendements suivent donc des tendances similaires. Si un fonds affiche une envolée isolée, vérifiez qu’il ne s’agit pas d’un artifice lié à une distribution exceptionnelle de réserves. Analysez systématiquement les performances sur au moins trois ans.
À titre d’exemple, en 2019, le taux moyen des fonds en euros a glissé à 1,4%. Rien d’étonnant, vu que les obligations d’État ont affiché des taux négatifs. Cependant, certains fonds dépassent encore les 2,5% sur la même période. Leur rendement reste aujourd’hui la référence pour investir sans prise de risque. Pour viser davantage, il faut s’orienter vers les unités de compte, en gestion libre ou pilotée.
À noter : Les taux annoncés ne tiennent pas compte des frais de gestion, ni des prélèvements sociaux (ne perdez jamais de vue la fiscalité).
3. Étudier attentivement les conditions du contrat
Les subtilités du contrat font souvent toute la différence. Même à performance égale, deux supports peuvent différer sensiblement. Soyez attentif à certains points :
- Frais de gestion annuels : ils ne devraient jamais dépasser 1% par an
- Part minimale en unités de compte exigée à la souscription
- Durée de placement recommandée : certains assureurs appliquent une pénalité en cas de retrait dans les premières années. Vérifiez vos droits !
4. Opter pour un contrat assurance-vie compatible et flexible
Impossible d’investir dans un fonds en euros sans ouvrir une assurance-vie. Deux acteurs entrent en jeu :
- Le fonds en euros est géré par un assureur (Generali, SwissLife…) mais ce dernier n’a pas de relation directe avec vous
- Le contrat d’assurance-vie est distribué par un courtier, une banque ou une plateforme, qui assure le suivi client
Un même fonds peut donc être accessible ou non selon le contrat choisi. À prestations équivalentes, certains établissements facturent encore des frais injustifiés. Privilégiez les contrats 100% en ligne, qui éliminent les frais d’entrée, de sortie ou d’arbitrage.
5. Comparer les offres avec méthode
Face à l’abondance de fonds, une comparaison sérieuse s’impose pour dénicher celui qui correspond à votre projet. Gardez à l’esprit que votre banquier a tout intérêt à vous orienter vers les produits de sa maison. N’hésitez pas à faire jouer la concurrence ! Nous mettons à votre disposition une analyse des meilleurs fonds en euros pour vous y retrouver.
Comparaison des fonds en euros opportunistes en 2020
Pour établir notre classement, nous avons passé au crible des dizaines de fonds dynamiques et sélectionné quatre références. Les critères retenus sont les suivants :
- Performances observées sur les trois dernières années : seuls les fonds qui surperforment régulièrement le marché sont retenus
- Frais de gestion appliqués
- Solidité et réputation de l’assureur
- Compatibilité avec des contrats d’assurance-vie accessibles et compétitifs
Euro SwissLife : Ce fonds général, piloté par Swiss Life Assurance et Patrimoine, bénéficie du soutien d’un poids lourd européen. L’assureur encourage la diversification en appliquant un bonus selon la part d’unités de compte détenue sur le contrat. Voici la grille 2019 :
- 1,3 % si moins de 30% du contrat en unités de compte
- 1,8 % entre 30% et 40%
- 2,3% entre 40% et 60%
- 2,8 % au-delà de 60% en UC
Ce support s’adresse clairement à ceux qui veulent dynamiser leur portefeuille.
Le Fonds Euro Netissima
Netissima, géré par Generali depuis 2011, se distingue par un fort ancrage immobilier (25% en 2020), complété par 65% d’obligations et 10% d’actions et autres actifs. Cette année, le rendement a légèrement reculé, mais reste supérieur à la moyenne des fonds en euros. Pour y accéder, il faut investir au moins 30% de chaque versement en unités de compte.
Le fonds en euros Suravenir Opportunités
Lancé en 2012 par Crédit Mutuel Suravenir, ce fonds dynamique a vite dépassé les 2 milliards d’euros de collecte. En 2020, la répartition s’établit à 68% d’obligations d’État, 20% d’immobilier et 12% d’actions, soit une prise de risque maîtrisée. La performance 2019 a atteint 2,4%. Pour investir, chaque versement doit comporter au moins 50% d’unités de compte. Ce fonds convient donc à ceux qui acceptent de diversifier une large part de leur portefeuille.
L’Eurofund Allocation Long Terme 2
Créé en 2016 par Spirica (Crédit Agricole), disponible sur de nombreux contrats en ligne, ce fonds mise sur l’immobilier (65% en SCPI), 17% d’obligations, 10% de non coté et le reste en liquidités. Les performances des SCPI ont permis de booster les résultats. Quelques contraintes s’appliquent cependant :
- Plafond de 25 000€ par contrat
- Chaque versement doit inclure au moins 50% d’unités de compte
- Horizon d’investissement de 3 ans, sous peine de pénalité de 3% en cas de retrait anticipé
Malgré ces restrictions, ce fonds s’impose comme l’un des plus performants du marché.
Comparatif des fonds en euros classiques en 2020
Dans la même logique, nous avons sélectionné quatre fonds classiques parmi des dizaines d’options. Voici notre sélection 2020 :
Suravenir Rendement
Créé en 2001, ce fonds général de Suravenir (Crédit Mutuel Arkéa) privilégie la stabilité : 80% d’obligations d’État, 10% d’actions, 5% d’immobilier, 5% de liquidités en 2020. Accessible via les contrats en ligne à faibles frais (0,6%/an), il exige dorénavant que chaque versement comporte au moins 30% d’unités de compte non garanties. Pour limiter le risque, il est possible de choisir la poche d’UC la moins exposée.
Eurossima
Proposé par Generali, ce fonds lancé en 2008 est distribué via de nombreux contrats. Son actif général pèse près de 9 milliards d’euros. La répartition est de plus de 85% en obligations, 10% immobilier, 3% actions, le reste en liquidités. Ici, aucun investissement minimal en unités de compte n’est requis : il est donc possible d’y allouer 100% de son épargne en fonds en euros, ce qui rassure les profils prudents.
Euro Dolcea Vie
Géré par Spirica (Crédit Agricole), ce fonds général, fort de plus de 3 milliards d’euros en 2020, affiche une allocation classique : 80% obligations, 10% immobilier, 5% actions, 5% de liquidités. Il peut présenter une certaine sensibilité aux évolutions du marché immobilier.
Apicil Euro Garanti
Ce fonds du groupe APICIL (4e institution de prévoyance nationale) est investi à hauteur de 90% en obligations, ce qui en fait un support particulièrement sécurisé. Son rapport rendement/risque demeure très attractif. Seule limite : chaque versement doit inclure au moins 40% d’unités de compte, part non garantie en capital, un seuil assez élevé.
Les fonds en euros écartés de notre sélection
Il existe en France plus d’une centaine de fonds en euros. Difficile de tous les inclure. Pour notre comparatif, nous avons retenu huit supports (quatre classiques et quatre dynamiques) qui nous paraissent les plus pertinents. Pour une vision plus large, un répertoire des principaux fonds en euros figure en fin d’article.
Certains supports, pourtant connus, ne figurent pas dans notre palmarès 2020. Voici pourquoi :
Fonds Exclusif Boursorama 2019
Le fonds Exclusif Euro, proposé par Boursorama, se concentre sur l’immobilier. Son rendement est passé de 2,31% en 2018 à 1,55% en 2019, soit une nette baisse. En 2018, la performance avait été dopée par une utilisation ponctuelle des réserves ; en 2019, ce levier n’a pas été actionné, et l’on observe le rendement « normal » du support, peu compétitif pour un fonds dynamique. C’est la raison de son exclusion de notre comparatif cette année.
Fonds en euros : principes de fonctionnement
Définition du fonds en euros
Disponible via l’assurance-vie, le fonds en euros est un placement sans risque de perte, avec capital garanti. L’assureur place les sommes collectées sur plusieurs supports : principalement obligations d’État ou d’entreprises, mais aussi actions et immobilier. Les gains générés (intérêts, plus-values, dividendes) sont en majorité redistribués aux épargnants sous forme de rendement, le reste allant à l’assureur ou alimentant une réserve. La performance dépend donc directement des actifs sous-jacents.
Un contrat d’assurance-vie peut être monosupport (fonds en euros uniquement) ou multisupport (fonds en euros + unités de compte). Les contrats multisupports sont désormais la norme et offrent davantage de souplesse.
Quel rendement espérer ?
Les taux de rendement des fonds en euros varient chaque année selon la performance des actifs. En 2020, le rendement moyen s’établissait autour de 1,2%. Mais certains fonds opportunistes dépassent 2,8% nets. Les résultats sont publiés chaque année en janvier pour l’année écoulée. En cas de retrait en cours d’année, le rendement est calculé au prorata temporis selon le contrat.
Les taux annoncés sont nets de frais de gestion mais hors prélèvements sociaux.
L’effet cliquet
L’effet cliquet garantit que les intérêts générés chaque année viennent s’ajouter au capital et produisent à leur tour des intérêts l’année suivante. Exemple concret : un investisseur place 10 000€ sur un fonds en euros offrant 3% de rendement. La première année, il touche 300€, qui s’ajoutent à son capital. L’année suivante, sur la base de 10 300€, il percevra 309€. Contrairement aux unités de compte, les gains sont définitivement acquis.
Quelles catégories de fonds en euros offrent les meilleurs taux de rendement ?
Les fonds dynamiques et immobiliers tirent leur épingle du jeu
Les fonds en euros dynamiques ou opportunistes offrent des rendements supérieurs à la moyenne, car ils investissent une part significative dans des actifs à fort potentiel (SCPI, actions, etc.). Le risque reste contenu puisque le capital est toujours garanti. Pour accéder à ces fonds, il faut souvent accepter d’investir une part minimale (souvent autour de 30%) en unités de compte non garanties. Cette règle vise à limiter la cannibalisation des fonds traditionnels par ces supports plus attractifs. Pour les profils prudents, il est possible de choisir une unité de compte très sécurisée.
Les fonds en euros classiques gardent des atouts
Si leur rendement est moindre, les fonds en euros traditionnels séduisent car ils n’imposent pas de contraintes d’allocation en unités de compte, ni de période de blocage, et permettent de retirer son épargne à tout moment. Par comparaison, certains fonds dynamiques peuvent différer le rachat en cas de conditions de marché défavorables.
Les fonds Euro-Croissance
Lancée en 2014, cette catégorie de fonds promettait un rendement supérieur, avec une garantie du capital au bout de huit ans. En contrepartie, l’épargnant devait accepter de bloquer ses fonds sur la durée et de supporter des frais plus élevés. Malgré de bonnes intentions (financer l’économie réelle), le succès n’a pas été au rendez-vous : à peine 2,3 milliards d’euros d’encours en 2020 sur les 1 700 milliards de l’assurance-vie. Parmi les principaux fonds Euro-Croissance, on retrouve :
- AFER Eurocroissance (Aviva)
- AGIPI Eurocroissance (AXA)
- Eurocroissance Patrimoine (BNP Paribas)
- MACSF Rés Multisupport
À titre personnel, il semble possible d’obtenir des résultats similaires avec un contrat d’assurance-vie classique, sans immobiliser ses fonds huit ans ni supporter des frais supplémentaires.
Assurance vie en euros : rendement moyen attendu en 2019 autour de 1,4%
En 2019, la plupart des fonds en euros affichaient un rendement compris entre 1% et 3% net de frais. Les premiers résultats indiquaient un léger recul par rapport à 2018 (1,6%), 2017 et 2016 (1,8%), 2015 (2,3%) et 2014 (2,5%). Cette érosion s’explique par une croissance économique modérée, une inflation faible et des taux directeurs historiquement bas. Les gestionnaires espèrent toujours un retournement, mais la BCE maintient la pression sur les taux. Pour l’instant, il faut composer avec cette nouvelle donne.
Comment fonctionne l’assurance vie en Suisse ?
Après vous avoir fait part de nos recherches concernant les meilleures assurances vie, nous allons désormais nous pencher sur les différentes particularités de ce modèle en Suisse. En effet, il est prépondérant d’avoir recours à une solution de prévoyance qui vienne s’ajouter en complément. Cette dernière vous offre la possibilité de cotiser durant l’ensemble des années où vous travaillez, et lorsque votre retraite voit le jour, vous allez avoir l’occasion de récupérer en quelque sorte vos cotisations de manière lissée. Si vous semblez intéressé par cette démarche, et que vous désirez obtenir davantage de renseignements, nous vous conseillons de vous rendre le plus vite possible sur le lien suivant : https://www.troisiemepiliersuisse.info/
Afin de pouvoir souscrire à la meilleure solution de prévoyance, vous avez la possibilité d’avoir recours à des comparateurs. Ces derniers vont s’occuper de déterminer le produit idéal selon vos besoins et votre statut professionnel, à savoir salarié ou travailleur indépendant, parmi toutes les offres qui sont mises à disposition par les organismes de banques et d’assurances. De surcroît, ces recherches exigeantes se font de manière totalement gratuite, et sans vous obliger de vous engager.
Entre stagnation des taux et quête de performance, l’assurance-vie s’affirme comme un terrain d’arbitrage permanent. Certains y voient un simple abri fiscal, d’autres une mécanique à optimiser patiemment. À chacun de choisir, mais une chose est sûre : dans la jungle des placements, la vigilance reste la meilleure des armes.
